Definição Das Opções De Negociação

Legging quando opções de negociação Legging é uma técnica que a maioria dos comerciantes opções provavelmente vai querer usar em algum ponto. Na verdade, os comerciantes que estão usando algumas das estratégias mais complicadas que podem envolver várias transações quase certamente terá que usá-lo na ocasião. Seu uso às vezes pode ser bastante complexo, mas o conceito básico é realmente relativamente simples. Quando você usa uma estratégia de negociação de opções que envolve várias transações, você está inserindo essencialmente várias posições individuais que são combinadas efetivamente em uma posição geral e cada uma dessas posições individuais é conhecida como uma perna. Você pode optar por fazer todas essas transações ao mesmo tempo, mas às vezes pode haver razões pelas quais você escolhe ou precisa fazer essas transações separadamente. Em termos muito simples, legging descreve o processo de fazer cada uma dessas transações separadamente. Os comerciantes usam geralmente esta técnica ou quando são incapazes de fazer todas as transações requeridas simultaneamente ou quando seu potencial mais rentável fazê-las individualmente. Ele também pode ser usado para mudar a dinâmica de uma posição existente se houver uma boa razão para fazê-lo. Por exemplo, se há mudança na forma como o mercado está se movendo, você vai querer mudar a dinâmica em conformidade. Nesta página, explicamos legging e sua finalidade para as opções de negociação em mais detalhes, abrangendo o seguinte: Legs e Legging Explicado Razões para usar Legging Legending corretamente mais sobre Colocar Legging para usar os riscos de usar legging Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Ler Comentário Como explicado acima, a definição básica de uma perna é que o seu um componente de qualquer estratégia de negociação de opções que exige fazer mais de uma transação. A maioria das estratégias envolve criar spreads, onde você efetivamente cria uma única posição, digitando duas ou mais posições em opções com base na mesma segurança subjacente. Esses spreads são usados ​​por uma variedade de razões, mas geralmente são usados ​​para reduzir o desembolso inicial de tomar uma posição de opções específicas ou para reduzir o risco de manter essa posição. Por exemplo, uma das estratégias mais simples é o spread de chamada de touro, que envolve a compra de dinheiro ou de dinheiro em chamadas sobre uma segurança subjacente específica e, em seguida, a escrita de fora das chamadas de dinheiro com base na mesma segurança subjacente. Esta estratégia envolve duas pernas a compra das chamadas é um ea escrita das chamadas é o outro. Normalmente, você iria transacionar ambos ao mesmo tempo ao colocar em uma propagação de chamada de touro, mas pode haver ocasiões quando você transacioná-los separadamente e este é o processo conhecido como legging. Se você comprou as chamadas em um dia e, em seguida, escreveu as chamadas no dia seguinte, você teria apenas usado a técnica legging. Especificamente, isso é legging em uma posição, porque você criou o spread, fazendo transações separadas. Também é possível a perna fora de uma posição também. Se você tivesse criado uma propagação de chamada de touro e, em seguida, decidiu que queria comprar de volta as chamadas que você tinha escrito, isso é conhecido como legging fora de uma posição. Discutimos as razões pelas quais os comerciantes usam estas técnicas abaixo. Razões para usar Legging Legging é uma técnica muito utilizada na negociação de opções, especialmente por investidores experientes e comerciantes. Há uma série de razões pelas quais os comerciantes de opções podem optar por entrar e sair de posições, as seguintes razões são mais comuns: Um corretor pode não ser capaz de realizar cada transação simultaneamente Pode não ser rentável para realizar cada transação simultaneamente Pode ser possível fazer lucros adicionais legging em ou para fora de uma posição Circunstâncias podem mudar, e pode ser necessário alterar a dinâmica de uma posição existente através legging Pode ser prudente a perna fora de uma posição para bloquear os lucros Ou cortar perdas O advento dos corretores on-line reduziu muito a probabilidade de a primeira razão ser um problema. Quando você precisaria usar um telefone para entrar em contato com seu corretor e colocar suas ordens, pode ter sido muito difícil obter ordens múltiplas todas transaccionadas ao mesmo tempo. No entanto, a maioria dos corretores on-line modernos permitem que você faça várias transações simultaneamente e muitos têm construído em funcionalidade especificamente para esta finalidade. Como tal, legging tende a ser usado principalmente para melhorar a rentabilidade de combinar várias posições em uma posição eficaz. Uma das principais desvantagens de usar as estratégias que exigem a entrada de múltiplas posições é que uma combinação do lance pedir spread e as comissões cobradas pelos corretores podem reduzir muito os lucros potenciais que você pode fazer. Na verdade, há momentos em que os custos de negociação pode basicamente eliminar todos os lucros de um comércio de outra forma rentável. Pode ser necessário fazer cada uma das transações separadamente, e ao melhor preço possível, para lhe dar a maior chance de fazer um lucro. É também importante notar que se você estava tentando colocar todas as suas ordens ao mesmo tempo, você provavelmente teria que usar ordens de mercado para garantir que todas as suas ordens foram preenchidas. Porque as ordens do mercado são enchidas a todo o preço, eo mercado está movendo-se constantemente, não há nenhuma garantia que você começará suas ordens enchidas em preços favoráveis. Legging em cada componente da posição global individualmente, você está uma possibilidade muito melhor de começar os preços que você necessita. O mesmo é verdadeiro quando sair de uma posição que você pode potencialmente fazer retornos maiores, saindo cada componente um por um. Quando o mercado está se movendo rapidamente em uma determinada direção, você também pode aumentar seus lucros usando legging para preencher cada componente de uma posição na ordem certa e no melhor tempo possível. Organizar a ordem do seu legging corretamente é crucial, e pode levar a lucros muito maiores. Também é possível fazer maiores lucros ou evitar perdas, alterando a dinâmica de uma posição existente através legging: se o mercado começa a se mover em uma direção inesperada, por exemplo. Ordem de pernas corretamente Se você estiver usando legging especificamente para tentar aumentar os lucros, tendo uma posição particular, em seguida, recebendo a ordem das pernas direitos é absolutamente vital. Quando feito corretamente, você pode se beneficiar muito dos movimentos do mercado, mas ficar errado pode ser muito caro. O princípio básico é tentar e primeiro transacionar as ordens que serão mais difíceis de preencher com base na forma como o mercado está se movendo. Como um exemplo, vamos olhar para uma propagação de chamada de touro como temos referido acima. Se o mercado estava relativamente estagnado, então você provavelmente olharia para colocar as ordens necessárias para a propagação de chamada de touro simultaneamente. No entanto, se o mercado estava subindo razoavelmente rapidamente, então você poderia usar legging para aumentar os lucros potenciais. Quando o mercado está subindo, então o preço das chamadas geralmente está subindo também. Sua essencialmente mais difícil de preencher comprar para abrir encomendas em chamadas a preços favoráveis, mas mais fácil de preencher vender para abrir encomendas em chamadas. Você deve procurar completar a transação que envolve comprar opções de compra primeiro. Depois de ter essa ordem preenchida, você pode olhar para gravar chamadas sobre a mesma segurança subjacente. Se o preço desse título subjacente subiu naquele tempo, então você terá um preço mais favorável para vender suas chamadas do que você teria feito se você tivesse vendido. Se você tivesse feito as ordens ao contrário, então você teria recebido menos para escrever as chamadas, e pago mais para comprar as chamadas. Em certa medida, isso é bom senso, mas deve-se salientar que você deve sempre olhar para qual caminho o mercado está se movendo e agir de forma adequada para maximizar os lucros potenciais. A ordenação de suas transações depende de quais ofícios você está fazendo e qual o caminho que o mercado está se movendo. Os princípios básicos são os seguintes: Em um mercado em ascensão, comprar chamadas e escrever coloca é geralmente mais difícil de fazer a um preço favorável do que escrever chamadas e comprar coloca. Como tal, se sua estratégia envolve a compra de chamadas e / ou escrever coloca você deve fazer essas transações em primeiro lugar. Se ele também envolve escrever chamadas e / ou comprar puts, então essas transações devem ser realizadas mais tarde. Em um mercado em queda, a compra de colocar e escrever chamadas é geralmente mais difícil de fazer a um preço vantajoso do que escrever puts e comprar chamadas. Onde a sua estratégia envolve comprar puts e / ou escrever chamadas, essas são as transações que devem ser realizadas em primeiro lugar. Quaisquer ordens necessárias para escrever puts e / ou comprar chamadas devem ser feitas posteriormente. Mais sobre como colocar Legging para usar Outra maneira de usar legging é quando o mercado muda de direção ou há outras circunstâncias inesperadas que poderiam afetar a rentabilidade de uma posição existente. Pode ser possível sair de uma posição específica, ou entrar em outra, que muda sua posição geral e aumenta seus lucros ou reduz suas perdas. Permite novamente usar o exemplo de usar um spread de chamada bull. Neste exemplo, você tomou uma posição comprada comprando chamadas em uma segurança subjacente específica e combinou que com uma posição curta vendendo mais barato fora das chamadas de dinheiro na mesma segurança subjacente, com a expectativa de que o preço do Subir por uma quantidade moderada. A melhor situação com uma propagação de chamada de touro é que o valor subjacente não subir em valor por uma quantidade grande o suficiente para retornar um lucro sobre as chamadas que você comprou, mas por uma quantidade pequena o suficiente que as chamadas que você escreveu não entram no Dinheiro: o que significa que você lucrará com ambas as partes da propagação. Se a segurança subjacente realmente sobe significativamente em valor, você ainda vai fazer um lucro sobre as chamadas que você comprou, mas alguns desses lucros seria compensado por perdas nas chamadas que você escreveu. Se você agiu rapidamente o suficiente, uma vez que você percebeu que a segurança estava subindo mais do que o esperado, você poderia sair da sua posição curta e comprar de volta as chamadas que você escreveu em uma pequena perda. Com a segurança subjacente continuando a subir, você fez lucros adicionais sobre as chamadas que você comprou, mas você só fez uma pequena perda na posição curta para que você aumentou sua rentabilidade global. Igualmente, você poderia usar legging para cortar suas perdas em um comércio. Novamente usando o exemplo acima, se a segurança subjacente realmente caiu em valor, então você iria lucrar com sua posição curta com as chamadas que você vendeu, mas você perderia mais na posição longa com as chamadas que você comprou. Se você tivesse visto esse preço cair vindo, então você poderia ter fechado sua posição longa e vendido suas chamadas em uma perda antes que o preço caiu muito. Esta perda seria então coberta, parcial ou totalmente, pelo lucro da posição vendida. Como você pode ver, legging é uma técnica que tem um número de usos e para o comerciante ativo que pode representar uma ótima maneira de não apenas potencialmente aumentar os lucros, mas também sair de maus negócios e, geralmente, ser um comerciante mais eficiente. No entanto, não é sem seus riscos e é muito importante estar ciente das possíveis desvantagens. Riscos de usar Legging A primeira coisa que devemos mencionar sobre legging é que a sua realmente não é uma técnica que é bem adequado para comerciantes de opções para iniciantes. Embora o conceito básico é bastante fácil de entender, colocar a técnica para usar é um pouco mais complicado. Para usá-lo com êxito, você deve ser capaz de compreender plenamente as implicações do que você está fazendo, e também ser capaz de reconhecer tendências de curto prazo no mercado. Idealmente, você deve ser capaz de fazer cálculos e decisões rapidamente para determinar exatamente quando o momento certo para perna em, ou fora de qualquer posição particular é. Quando usado corretamente, pode transformar situações não lucrativas em situações lucrativas ou aumentar os lucros máximos de uma situação global. O maior risco, porém, é que se você errar, você vai reduzir os lucros que você pode ou até mesmo transformar esses lucros em uma perda. Se você mistime a conclusão das pernas, ou levá-los para fora na ordem errada, você pode acabar em uma posição onde você não tem absolutamente nenhuma chance de ganhar algum dinheiro. Legging definitivamente tem fortes vantagens, mas você simplesmente deve estar ciente dos riscos envolvidos e ter certeza absoluta de que você sabe o que você está fazendo antes de tentar usar esta técnica. Options Definido Todos os contratos de opção que são do mesmo tipo e estilo e cobrem o mesmo Subjacente são referidos como uma classe de opções. Todas as opções da mesma classe que também têm a mesma unidade de comércio ao mesmo preço de exercício e data de vencimento são referidas como uma série de opções. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba as Cotações das Opções Digite o nome da empresa ou o símbolo abaixo para ver a sua cadeia de opções: Tempo Real Após Horas Pré-Mercado Notícias Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita sua seleção, ela se aplicará a todas as visitas futuras Para NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Opções de opções de NASDAQ Opções de negociação Equity hoje são saudados como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que oferecem a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de compreensão As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente seu rendimento em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Alavancagem Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que seria pago para possuir o capital próprio Diretamente. Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento. Um vendedor de opção descoberto (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. How to Trade Options 8211 Opções Trading Basics Todos os investidores devem ter uma porção de sua carteira reservada para operações de opção. Não só as opções oferecem ótimas oportunidades para jogadas alavancadas, elas também podem ajudá-lo a ganhar lucros maiores com uma quantidade menor de dinheiro desembolsado. Whatrsquos mais, estratégias de opção pode ajudá-lo a proteger sua carteira e limitar o risco de desvantagem em potencial. Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque eles não entendem as opções. Este Guia de Opções Trading Basics fornece tudo o que você precisa para aprender rapidamente o básico de opções e ficar pronto para negociação. Então letrsquos começar. O que são opções ndash Como operar opções mdash Dois tipos básicos de opções O que são opções Contratos ndash Quente para opções de comércio mdash Premium mdash No dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro Preço das opções ndash Como negociar opções mdash Strike Price How Para Ler Opções Símbolos ndash Como Trocar Opções mdash Opções Símbolos Como Opções de Preço ndash Como Trocar Opções mdash Preço das Ações mdash Tempo mdash Volatilidade mdash Preços Bid / Ask Como Ler Opções Cotações ndash Como Trocar Opções mdash Abertura de Juros e Volume mdash Expiração Cycles mdash Expiração Datas Entendendo Opções Risk ndash Como trocar opções mdash Tempo Isnrsquot necessariamente ao seu lado mdash Preços podem se mover muito rapidamente mdash Perdas podem ser substanciais em Naked posições curtas mdash Outros comum Pitfalls Opções comuns Erros a evitar ndash Como trocar opções mdash O Problema do preço mdash Mdash do medo e da avidez Alocam-se corretamente Opções Estratégias de troca ndash Como negociar opções mdash Comprar opções de chamada mdash Comprar opções de compra mdash Chamadas cobertas mdash Cash-Secured põe mdash Crédito espalha mdash Debit Spreads Escolhendo um broker de opções ndash Como negociar opções mdash Uma opção é um contrato que dá ao detentor o direito de comprar ou vender uma quantidade especificada de ações (ou, às vezes, outro título) a um preço especificado (chamado de preço de exercício) até que o preço de exercício A data em que a opção expira. No entanto, o titular não é obrigado a exercer a opção. A negociação de opções tem a reputação de ser uma forma especulativa e muito arriscada de negociação de valores mobiliários. Enquanto muitas opções de negociação é especulativa e de alto risco, também é usado para limitar o risco por parte dos comerciantes no estoque ou outra segurança subjacente. Identificação As opções que dão ao detentor o direito de comprar o título subjacente são chamadas opções de compra. As opções de venda são referidas como opções de venda. Existem duas abordagens básicas para negociação de opções. Hedgers usam opções de venda para limitar perda potencial se a garantia subjacente diminui em valor. Opções de comércio de especuladores na esperança de antecipar o movimento de preços da segurança subjacente e fazer um grande lucro. A vantagem para hedgers e especuladores é que as opções são uma maneira de alavancar o estoque. Ou seja, o contrato de opções garante o preço de exercício, mas custa muito menos do que comprar (ou vender em curto) o estoque real. O custo para o hedger é relativamente pequeno. Para o especulador, leveraging cria o potencial para grandes lucros. Tipos Os comerciantes podem ser compradores (detentores) de contratos de opções ou vendedores (escritores). A principal diferença é que a empresa ou indivíduo que escreve (vende) o contrato é obrigado a comprar ou vender o estoque, se a opção é exercida. Os gravadores de opções cobram um prêmio para compensar o custo potencial. Existem vários tipos de contratos de opções. As opções listadas são aquelas negociadas em uma troca como a placa de Chicago da troca das opções. Eles incluem opções de curto prazo que expiram após apenas alguns meses e LEAPS (títulos de antecipação de ações de longo prazo) que duram um ano ou mais. Opções exóticas com contratos não-padrão são freqüentemente negociadas de balcão. Há também contratos de opções para títulos que não ações, como opções de índices e opções de câmbio. Hedging Traders institucionais e indivíduos usam opções para hedging. Um hedger tem uma posição (detém) alguma segurança, geralmente ações. A fim de limitar o potencial de perda se a ação diminui de preço, o hedger pode comprar opções de venda para o estoque. Desta forma, as perdas potenciais são reduzidas porque se a ação cair de preço, a opção garante ao hedger o direito de vender ao preço de exercício até a data de vencimento. A perda máxima é a diferença (se houver) entre o preço pago pelo estoque e o preço de exercício. Especular Especular sobre opções é a estratégia de negociação que é de alto risco (e potencialmente alto lucro). Por exemplo, um trader de opções pode comprar uma opção de compra para 100 ações de uma ação vendendo a 28 por ação (100 ações é o contrato padrão) com um preço de exercício de 25 por ação. A opção custará 3 por ação (a diferença entre o preço da ação eo preço de exercício, chamado valor intrínseco) mais o prêmio. Todos juntos, o preço da opção pode ser de 3,50 por ação. O comerciante da opção está apostando o preço do estoque aumentará bastante para estar no dinheiro. O potencial de lucro é alto. Um ganho modesto de 3 a 3,50 por ação duplica o dinheiro dos comerciantes. O risco também é alto. Se o estoque cai alguns abaixo do preço de exercício, a opção é inútil. As opções de venda funcionam da mesma forma, apenas o comerciante ganha se o estoque cair no preço. Considerações A negociação de opções é complexa, em parte porque as opções são uma garantia derivada cujo valor depende do comportamento de preço do título subjacente e em parte devido às complexidades de hedging ou especulação em opções. Alguns investidores preferem evitar os riscos de especular em opções. Vale a pena aprender como as opções funcionam de qualquer maneira. Eles são uma excelente ferramenta para proteger os investimentos, limitando o risco de queda.