Como Negociar Opções Aapl

12 de outubro de 2016 12:18 PM FitBits preço das ações tem sido repetidamente pummeled em 2016. FitBit tem superou gráficos de curto prazo todo o ano e também tem sido um tópico favorito para os escritores de artigos de baixa. O bar para FitBit é continuamente definido alto o suficiente para que FitBit lutas alcançá-lo, levando a boom-busto ciclos no preço das ações. FitBit (NYSE: FIT) é uma companhia que projetou, manufaturou e comercializou trackers wearable da atividade desde 2007. O IPO da companhia era em 2015, após que o preço de parte foi inflado aos 40s elevados. As ações negociadas nos anos 30 até o final de 2015 e no início de 2016 um processo alegou que os monitores de freqüência cardíaca FitBits eram perigosamente imprecisos, embora tenha sido rapidamente determinado que quando devidamente desgastado dispositivos FitBits são extremamente precisas. Além disso, FitBit revelou o Blaze no início de janeiro de 2016, eo Blaze foi rapidamente comparado ao relógio da Apple (NASDAQ: AAPL) e demitido como um concorrente com falha. Esta combinação de eventos enviou o preço da ação bem abaixo de 20, um nível que não chegou perto para a totalidade de 2016. O preço da ação desde então saltou principalmente entre 12 e 16, com algumas excursões temporárias fora desses limites. Apesar disso, a empresa é rentável, crescendo as receitas e operando dentro de um mercado em expansão. À medida que a abordagem de resultados e o preço da ação se aproximam do número mágico para compra (12), minha única preocupação principal é a barra que foi definida para o quarto trimestre ea orientação que o FitBit dará com o próximo relatório de resultados. No quarto trimestre de 2015, os analistas esperavam que o FitBit ganhasse 0,25 por ação, e no quarto trimestre de 2016 triplicaram suas expectativas para 0,75 por ação. Se FitBit planejar investir mais em RampD no quarto trimestre como eles projetados no segundo trimestre, eles podem orientar mais baixos e enviar o preço da ação caindo ainda mais. No entanto, as expectativas dos analistas atuais estão em linha com a orientação FitBits para Q3 e 2016. Perspectiva FitBit e Orientação Embora as expectativas para Q3 estão na extremidade superior da orientação FitBits, o esperado EPS para Q4 é realmente na gama baixa-média, chegando Em 1,16 para o ano deve FitBit atingiu a marca de 0,19 para Q3. Outro autor demonstrou astutamente que Pacific Crests downgrade de FitBit de peso do setor para underweight foi feita por um analista com um histórico notavelmente pobre. Além disso, o downgrade foi feito principalmente no fato de que as lojas têm produtos FitBit em estoque e que às vezes as pessoas que possuem rastreadores fitness parar de usá-los, o que sugere que Ericksons método de pesquisa indo para o seu downgrade foi a tese Bear FitBit seguido pelo exercício de sua Mindinho e índice, digitando repetidamente ctrl-c e ctrl-v. No entanto, a sensibilidade do estoque para sentimento negativo é tal que esta notícia enviou o preço da ação para baixo de cerca de 17 para o seu valor atual de cerca de 13,50. Como irritante como este é para os investidores FitBit, é uma ilustração perfeita de por que você deve negociar opções se você possui ações FitBit. Ganhar dinheiro com chamadas cobertas FitBit doesnt pagar um dividendo e provavelmente não para o futuro previsível. No entanto, os investidores com uma perda não realizada (ou que estão interessados ​​em renda) ainda podem ganhar dinheiro vendendo chamadas cobertas. Em primeiro lugar, é importante responder a algumas perguntas. 1. Estou disposto a vender minhas ações na greve se as opções forem exercidas 2. Se minhas ações são chamadas de distância, eu entendo completamente as implicações tributárias das Regras de Lavagem-Venda do IRS 3. A data de vencimento da opção cairá depois de qualquer Data importante, como um relatório de ganhos ou de tribunal principal Para o comércio que eu mostrei acima, a greve foi maior do que a minha base de custo para as ações assim que eu estava disposto a vendê-los por 17. Como para o número 2, a conta é um IRA assim ganhos e perdas não se aplicam. Para o número 3, estima-se que o próximo relatório de resultados seja 2 de novembro, portanto a opção deve expirar pelo menos uma semana antes de ocorrer um grande movimento positivo esperado no preço da ação. Movimentos negativos do preço das ações, como aconteceu com o downgrade do Pacific Crest, podem acontecer a qualquer momento com o FitBit. Assim, as chamadas que eu vendi por 0,31 há cerca de um mês agora têm um preço de venda de 0,02 e quase certamente expirará sem valor. FitBit estava negociando em 16 quando eu vendi as chamadas, que eu tenho mantido por 39 dias por op-ex para um pouco melhor do que 19 APY. No pior cenário, o preço da ação teria ido muito acima de 17 e as chamadas teriam capped meu upside. No entanto, uma conscientização do ciclo boom-busto de FitBit guiado por extremamente curto curto interesse e rehashing perpétuo da tese bear garante que não vai acontecer. FitBit Curto Interesse FitBit Curto Interesse 52.3M é um monte de ações vendidas curtas. As instituições possuem 66 de Fitbits 164 milhões de ações, deixando 54 milhões de ações a serem detidas por investidores de varejo. O que é interessante sobre a venda a descoberto é que os corretores só podem contrair empréstimos de contas de margem, e não contas de caixa. Se você está cansado do interesse curto ridiculamente elevado para FitBit, basta abrir uma conta apenas em dinheiro com seu corretor e mover suas ações FitBit para ele e seu corretor (e vendedores curtos) não será mais capaz de emprestar suas ações. Se isso fosse executado em grande escala, por exemplo, por investidores institucionais FitBit, iria imediatamente forçar um aperto curto como corretores força vendedores a curto para retornar as ações através da compra no mercado aberto. Por agora, no entanto, o número de ações vendidas curto pinta um quadro sombrio. Uma das duas coisas é verdadeira. 1. Quase cada ação que é de propriedade de investidores de varejo também está sendo shorted por investidores de varejo. 2. Os investidores institucionais que possuem 66 das ações estão shorting FitBit. Para ser sincero, o segundo cenário faz muito sentido. Assim como eu era capaz de fazer renda com chamadas cobertas, uma cobertura excelente contra uma diminuição no preço da ação é curto um estoque que você possui. Investidores e comerciantes de varejo entrarão e sairão em diferentes pontos fornecendo liquidez, enquanto os investidores institucionais gerarão opções de negociação de renda e administrarão cuidadosamente suas carteiras curtas. Quanto aos ganhos Quando se trata de ganhos, FitBit tem consistentemente orientado suave, em seguida, superou as expectativas. A situação atual tem analistas esperando FitBit para entrar no intervalo de baixa a média de sua própria orientação. A única maneira FitBit vai mal aqui é se eles sugerem que eles vão perder no quarto trimestre, o que acho duvidoso. Eu odeio evidência anedótica, mas em cada loja que poderia possivelmente estoque um FitBit, Ive visto um. Eu os vi recentemente na Costco, e eu os vi na seção de jóias da Macys antes que eles lançassem a versão elegante do Flex 2. Seu gasto em publicidade se aproxima de 200M, e os produtos estão praticamente em todos os lugares. Assim, como nós comércio salário Primeiramente fora, deixe os shorts guiá-lo. Como uma empresa rentável com pouca necessidade de dívida, forte crescimento das receitas e uma alta probabilidade de bater sua própria orientação e, portanto, as expectativas dos analistas, ninguém espera que a empresa vá para zero. Os vendedores curtos estão aproveitando o ciclo de crescimento e queda, e você absolutamente também deve. A maneira mais segura de fazer isso é adivinhar onde está o fundo e vender alguns cash-secured puts. Atualmente, você pode vender 28 de outubro coloca com uma greve 13 na oferta de 0,41. Se você acha que o preço da ação vai continuar a cair, você pode aguentar, mas eu ficarei muito surpreso se essas colocações estão no dinheiro em op-ex. Haverá provavelmente uma corrida no preço da ação como abordagem de ganhos. E mesmo se eles estão no dinheiro, você só perde no comércio se FitBit fecha abaixo de 12,59 até 28 de outubro. Qualquer coisa mais alta e você ganhou dinheiro vendendo esses puts. Você pode até mesmo ir para os 12,5 greves com um lance de 0,23. De qualquer maneira, mesmo se eles são exercidos você vai possuir ações em uma base de baixo custo antes dos ganhos, o que provavelmente irá impulsionar o preço da ação permitindo que você quer sair da sua posição ou vender chamadas para ainda mais renda. O crescimento estável das receitas de FitBits e a capacidade consistente de bater as estimativas dos ganhos falharam quebrá-lo fora de um ciclo do boom-bust onde cyclically comércios entre 12 e 16. Entretanto, seguindo os testes padrões no preço de parte, os investors e os comerciantes podem gerar lucros e renda De vender opções a um prémio tal que, mesmo que as opções sejam exercidas, as acções são vendidas ou detidas a um preço aceitável. No melhor dos casos, e como muitas vezes acontece, vendido chamadas e coloca expirar sem valor, desde que o vendedor presta atenção a datas importantes, como os próximos relatórios de ganhos. Divulgação: Estou / estamos muito tempo. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (que não seja de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Leia o artigo completo Um guia de estratégias de negociação de opções para iniciantes Opções são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos a. k.a os detentores de opções, para comprar ou vender um título a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados um montante chamado um prémio pelos vendedores para tal direito. Caso os preços de mercado sejam desfavoráveis ​​para os detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não são superiores ao prémio. Em contraste, os vendedores de opção, a. k.a opção escritores assumir maior risco do que a opção compradores, razão pela qual eles exigem este prémio. (Leia mais sobre: ​​Opções Básicas). As opções são divididas em opções de compra e venda. Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o activo subjacente no futuro a um preço predeterminado. Por que opções de comércio em vez de um activo directo Existem algumas vantagens de opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é a maior bolsa do mundo, oferecendo opções em uma grande variedade de ações e índices individuais. (Veja: Os vendedores de opções têm uma borda de negociação). Os comerciantes podem construir estratégias de opções que vão de simples, geralmente com uma única opção, para muito complexas que envolvem várias posições de opção simultânea. A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes. (Veja também: 10 Estratégias de Opções Para Conhecer). Comprando chamadas de longa chamada Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Bullish em um determinado estoque ou índice e não querem arriscar seu capital em caso de movimento de desvantagem. Querendo aproveitar o lucro alavancado no mercado de baixa. As opções são instrumentos alavancados que permitem que os comerciantes amplifiquem o benefício arriscando montantes menores do que seriam exigidos de outra maneira se o acionário subjacente se trocou. Opções padrão em um único estoque é equivalente em tamanho a 100 partes de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de 127 por ação. Com este montante ele / ela pode comprar 39 ações para 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumenta cerca de 10 a 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer corretagem, comissão ou taxas de transação, a carteira de comerciantes vai subir para 5448, deixando o comerciante um retorno em dólar líquido de 448 ou cerca de 10 sobre o capital investido. Dado o orçamento de investimento de comerciantes disponíveis ele / ela pode comprar 9 opções para 4.997,65. O tamanho de um contrato é de 100 ações da Apple, então o comerciante está efetivamente fazendo um acordo de 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno dos comerciantes da opção será o seguinte: O lucro líquido da posição será 11.700 4.997,65 6.795 ou 135 o retorno sobre o capital investido, Muito maior em comparação com a negociação do ativo subjacente diretamente. Risco da estratégia: A perda potencial dos comerciantes de uma chamada longa é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumente. (Saiba mais em: Gerenciando Risco com Estratégias de Opções: Long e Short Call e Put Positions). Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Bearish em um retorno subjacente, mas não querem assumir o risco de movimento adverso em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada. Se um comerciante é de baixa no mercado, ele pode vender a descoberto um ativo como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante para beneficiar da posição se o preço da ação cai. Se, por outro lado, o preço não aumentar, o comerciante pode deixar a opção expirar sem valor perdendo apenas o prémio. (Para obter mais informações, consulte: Ciclos de expiração de opções de ações). Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (custo da opção multiplicado pelo tamanho do contrato). Uma vez que a função de recompensa da oferta longa é definida como max (preço de exercício - preço das ações - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero. Esta é a posição preferida dos comerciantes que: Esperar nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Pretende limitar o potencial ascendente em troca de uma protecção limitada. A estratégia de chamadas cobertas envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição comprada no ativo subjacente. A posição longa garante que o escritor de chamada curta irá entregar o preço subjacente deve o comerciante longo exercer a opção. Com um fora da opção de chamada de dinheiro, um comerciante coleta uma pequena quantidade de prémio, também permitindo potencial de valorização limitada. (Leia mais em: Entendendo Fora das Opções de Dinheiro). Prêmio coletado cobre as perdas potenciais em baixa, em certa medida. Em geral, a estratégia reproduz sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Suponha que em 20 de março de 2015, um trader usa 39.000 para comprar 1000 ações da BP (BP) em 39 por ação e simultaneamente escreve uma opção de compra de 45 ao custo de 0,35, com vencimento em 10 de junho. O produto líquido desta estratégia é uma saída de 38.650 (0.351.000 391.000) e, portanto, despesas de investimento total é reduzido pelo prêmio de 350 coletados a partir da opção de opção de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até 350 (no caso de o preço baixar para 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, será fornecida uma proteção negativa limitada. (Para saber mais, consulte: Reduza o risco das opções com chamadas cobertas). Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de 45 ao vencimento, a opção de compra será exercida eo comerciante terá de entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da acção cair significativamente abaixo de 39, e. 30, a opção vai expirar sem valor, mas a carteira de ações também perderá valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao montante do prêmio. Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o activo subjacente e querem protecção contra as desvantagens. A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa. (Para obter uma leitura relacionada, consulte: Uma estratégia de negociação alternativa de opções de compra cobertas). Uma estratégia alternativa seria a venda do activo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar a carteira. Talvez porque ele / ela espera um alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo. Se o preço subjacente aumentar no vencimento. A opção expira sem valor eo comerciante perde o prémio, mas ainda tem o benefício do preço subjacente subjacente que ele está segurando. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição da carteira de negociantes perde valor, mas esta perda é amplamente coberta pelo ganho da posição de opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção colocada pode ser efetivamente considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prémio à custa da diminuição da proteção contra a queda. Isso pode ser pensado como seguro dedutível. Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preço adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de venda: Opções de 15 de Junho de 2015 A tabela implica que o custo da protecção aumenta com o seu nível. Por exemplo, se o comerciante quer proteger a carteira de investimento contra qualquer queda no preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito caro. O comerciante vai acabar pagando 4,250 para esta opção. No entanto, se o comerciante está disposto a tolerar algum nível de risco de queda. Ele pode escolher menos caro das opções de dinheiro, como um 35 colocar. Neste caso, o custo da opção será muito menor, apenas 2.250. Risco da estratégia: Se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço inicial da ação eo preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de 35, a perda é limitada a 7,25 (40-352,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucram com títulos subjacentes à negociação. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivados. Estratégias básicas para iniciantes estão comprando call, buy put, vendendo chamada coberta e comprar protetora colocar, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiria mais sofisticado conhecimento e habilidades em derivados. Há vantagens em relação a opções de negociação ao invés de ativos subjacentes, como proteção de baixa e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento de prêmio inicial. Inscreva-se no News To Use para obter as últimas informações e análises Obrigado por se inscrever no Investopedia Insights - News to Use. Quer aprender como investir Obtenha uma série gratuita de e-mail de 10 semanas que lhe ensinará como começar a investir. Entregue duas vezes por semana, direto para sua caixa de entrada. AAPL: 2 Tasty Trades on Apple Stock Volatilidade ajudou prémios de suco em opções AAPL 30 de março de 2015, 11:22 am EDT Por Tyler Craig. Contos de um Técnico Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) tropeçou em meio à selloff mais ampla do mercado no mês passado. Após a queda de sexta-feira, as ações do titã tecnológico foram 8 fora de suas elevações. Enquanto os detentores de ações da Apple podem estar descontentes com seu recente ataque de fraqueza, os vendedores de opções devem estar aplaudindo o mdash de recessão que tem re-inflado os prémios flácidos de outra forma disponíveis em opções AAPL. Antes da última queda de preço nas ações da AAPL, a Apple VIX (INDEXCBOE: VXAPL) estava definhando a uma baixa de quatro meses perto de 25. Quando a volatilidade implícita é baixa, as oportunidades de venda de opções secam uma vez que os prémios disponíveis são tão insignificantes. Agora, entretanto, VXAPL senta-se perto de 32 e apenas como essa vida nova foi infused em preços da opção. Herersquos uma maneira de ilustrar a recente mudança nos prêmios de opção AAPL: Em 20 de março, as opções mensais abril AAPL tinha 28 dias para expiração e estavam negociando com uma volatilidade média implícita de 23,02. Com base nessa volatilidade implícita, o movimento esperado para o estoque da AAPL foi de apenas 6,45 nos 28 dias restantes até a expiração de abril. À luz dos acontecimentos recentes, as expectativas de volatilidade aumentaram mais. Agora, essas mesmas opções mensais de abril possuem uma volatilidade média implícita de 30,33. Mesmo que só temos 18 dias restantes até a expiração, o movimento esperado aumentou 6,81. O estoque de AAPL espera-se agora mover-se mais em quase a metade da quantidade de tempo. Um par de operações de opção AAPL Para explorar os prêmios agora inflados em opções AAPL considerar as seguintes duas idéias comerciais: AAPL Put Spreads: Bulls poderia vender o abril 119/115 touro espalhar por 48 centavos de crédito. A recompensa máxima é limitada ao prêmio inicial de 48 centavos e será embolsada se a AAPL puder ficar acima de 119 para as próximas três semanas. O risco é limitado à distância entre greves menos o crédito inicial, ou 3,52, e será perdido se AAPL cair abaixo de 115 por vencimento. AAPL Call Spreads: Os ursos podem vender o spread de abril 130/134 por 61 centavos de crédito. A recompensa máxima é limitada ao prêmio inicial de 61 centavos e será capturada se a AAPL puder permanecer abaixo de 130 por vencimento. O risco é limitado à distância entre greves menos o crédito inicial, ou 3,39, e será perdido se AAPL sobe acima de 134 por vencimento. A partir desta redação, Tyler Craig propriedade touro colocar spreads na AAPL. Usando opções para trocar lucros da AAPL Postado em 23 de julho Negociação de ações em torno dos tempos de lançamentos de ganhos é uma operação notoriamente difícil, porque Requer uma previsão precisa da direção do movimento de preços. Previsões erradas podem expor o comerciante a perda substancial se grandes movimentos inesperados ocorrem contra sua posição. Devido ao risco associado a esses eventos, muitos comerciantes usam opções para definir seu risco e proteger seu capital comercial. O objetivo da minha missiva hoje é apresentar várias abordagens para o uso de opções para capturar lucros durante o ciclo de lucros e para ajudar a apresentar a lógica e chamar a atenção para um grande potencial de armadilha de utilização destes veículos nesta situação específica. É essencial reconhecer que, à medida que os resultados se aproximam, há um padrão consistente e previsível de aumento na volatilidade implícita das opções. Esta volatilidade implícita suculenta confiavelmente colapsa em direção a médias históricas após a liberação de ganhos eo movimento de preço resultante. Um exemplo real deste fenômeno pode ser visto na cadeia de opções da AAPL, que vai relatar os ganhos amanhã à tarde. As cotações das opções atuais são exibidas na tabela abaixo: Opção AAPL Observe a volatilidade implícita rotulada como MIV na tabela acima para a chamada de ataque 605. A volatilidade para a série dianteira, o contrato semanal, é 59.6 enquanto que a mesma opção na série mensal de setembro carrega uma volatilidade de 28.3. Esta é uma enorme diferença e tem um grande impacto na opção de preços. Se o semanário tiver a mesma volatilidade implícita que a opção de setembro, o preço seria de cerca de 7,70 em vez de seu preço atual de 16,50. O valor da volatilidade implícita nas opções do mês anterior ou da semana da frente permite calcular a movimentação prevista do Subjacente, mas é silencioso sobre a direção do movimento. Uma variedade de fórmulas para calcular a magnitude deste movimento estão disponíveis, mas o mais simples é talvez a média do preço da série frente strangle e straddle. No caso de AAPL, o straddle é fixado o preço em 33.80 eo estrangulamento do out-of-the-money é fixado o preço em 28.95. Assim, o preço da opção está prevendo um movimento de cerca de 31,50. Esta análise não dá qualquer informação sobre a probabilidade da direção do movimento. Há um grande número de negociações potenciais que poderiam ser introduzidas para lucrar com a reação de preço aos lucros. Os únicos comércios ruins são aqueles que serão negativamente impactados pelo colapso previsível na volatilidade implícita. Um exemplo de um comércio pobre antes dos ganhos seria simplesmente comprando comprados ou longos. Esta construção de comércio terá de enfrentar um forte preço de vento de cabeça como volatilidade implícita retorna em direção a sua faixa normal após a liberação dos ganhos. Vejamos exemplos simples de um comércio de alta, um comércio de baixa e um comércio que reflete uma abordagem diferente. A lógica central na construção desses negócios é que eles devem ser pelo menos minimamente impactados por quedas na volatilidade implícita (no modelo de opções, o vega deve ser pequeno) e ainda melhor eles são impactados positivamente pela diminuição da volatilidade implícita. A negociação de alta é um spread de débito de chamada e a PampL está representada abaixo: Clique para AUMENTAR A estratégia de opção AAPL O comércio tem um risco máximo definido do custo para estabelecer o comércio, uma pequena exposição negativa à volatilidade implícita decrescente e atinge a rentabilidade máxima em Expiração quando AAPL está em 615 ou superior. As características funcionais são semelhantes ao débito de chamada e atinge a rentabilidade máxima à expiração quando AAPL é 595 ou inferior. E, finalmente, a abordagem diferente, um comércio chamado de Condor de Ferro, com uma ampla gama de rentabilidade. A Iron Condor Spread reflete a expectativa de que a AAPL não se movimentará mais de 1,5 vezes (1,5x) o movimento previsto: Clique para AMPLIAR Apple 8211 AAPL Opção Iron Condor Spread Este comércio tem significativamente menos lucro potencial do que o direcional comércio, mas não requer Prognostication exato do sentido do preço relacionado à liberação dos lucros. É rentável, enquanto AAPL fecha entre 551 e 651 no vencimento. Este é um exemplo de um comércio vega negativo que se beneficia do colapso da volatilidade implícita. Estes são apenas três exemplos de uma multidão de negociações potenciais para capturar o lucro em torno do ciclo de ganhos AAPLs. Essas mesmas construções de comércio e regras se aplicam a qualquer subjacente antes de um grande lançamento de resultados, liberação de dados econômicos ou anúncio FDA onde um ou um pequeno grupo de ativos subjacentes são significativamente impactados. Dentro de cada um desses grupos, existem múltiplas construções potenciais específicas de combinações de preço de exercício que podem ser otimizadas para refletir uma ampla gama de hipóteses de preços. Na próxima coluna semanas, vamos voltar a este tópico intrigante de opções de negociação em torno de ganhos e ver como nossos negócios de exemplo realizado. Até então, Happy Trading Simples negociação por semana Estratégia de negociação Junte-se a OptionsTradingSignals hoje com nosso julgamento de 14 dias Este material não deve ser considerado conselho de investimento. J. W. Jones não é um conselheiro de investimento registrado. Sob nenhuma circunstância, qualquer conteúdo deste artigo ou do website da OptionsTradingSignals deve ser usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de segurança ou mercadoria. Este material não é uma solicitação para uma abordagem comercial para os mercados financeiros. Quaisquer decisões de investimento devem, em todos os casos, ser feitas pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informação é apenas para fins educacionais. Apple Inc. Opção A maioria Active Real-Time After Hours Pré-Mercado Notícias Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? 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